
最热美联储主席人选生变,打击市场的降息预期,美债跌,美股三大指数盘中下跌、收盘微跌,小盘股跑赢大盘。
华尔街见闻提及,特朗普称希望哈塞特继续担任白宫顾问。特朗普的这番表态后,分析人士立即猜测,沃什成为下任美联储主席这一职位的领跑者。Evercore的Krishna Guha称:
沃什在接替鲍威尔担任美联储主席的竞争中跃居领先地位,同时也略微增加了沃勒的机会。
在特朗普发表上述言论后,美元从盘中低点反弹、小幅走高,而股市则由涨转跌。最终罗素2000指数涨0.1%,连续第11个交易日跑赢标普500。全周标普500累计微跌0.4%。
特朗普提及联储主席人选后,年内降息预期进一步下挫。文艺复兴宏观研究公司的Neil Dutta表示:
如果非要在两位凯文之间选一个,我会选哈塞特而不是沃什。我们知道,凯文·沃什的整个职业生涯都持鹰派立场。
Guha则总结道:
我们认为,从短期到2026年底,基于对供给侧的乐观态度,沃什的立场或多或少会和哈塞特一样鸽派;不同之处在于,如果经济在2027/2028年过热,他更有可能恢复以往的鹰派立场。
值得注意的是,目前的标普500指数处于一个震荡区间内,这主要得益于市场上存在着大量的“正Gamma”仓位。这种结构迫使做市商在指数下跌时买入股票对冲,在指数上涨时卖出股票对冲,从而人为地制造了一种“跌不深、涨不动”的僵局。

彭博宏观策略师Michael Ball指出,个股高波动率和高隐含相关性是真正风险潜藏的地方。一旦美联储相关的鹰派信号打破市场的平静预期,导致隐含波动率瞬间飙升。
冲击会强行拉高个股之间的相关性,击穿现有的期权结构防线。一旦指数跌破关键支撑位(6,890点),做市商的风险模型会发生变化。届时或从市场中撤出流动性,甚至加入抛售行列。
全周科技七姐妹表现则再次落后于标普493,金融板块本周表现不佳。费城半导体指数则显著跑赢大盘,周五盘中刷新历史新高。台积电等权重个股走强,使得纳指跌幅受限。
分析认为,周末假期前宏观不确定性仍高的环境下,资金继续集中在订单和盈利确定性最高的半导体链条,而不是向更广泛的科技或软件板块扩散。
降息预期走低后,10年期美债收益率走高5个基点,对政策敏感的2年期美债收益率上行约3个基点。美元周五一度跌破99,随后较日低涨0.23%,最终持平于周四尾盘。
周五美股涨跌不一,标普周五微幅收跌,本周小盘股指涨2%,半导体指数涨约3.8%。网络股ETF收跌将近0.9%,领跌美股行业ETF。
美股基准股指:
特朗普淡化哈塞特出任美联储主席可能性当天,标普500指数收跌4.46点,跌幅0.06%,报6940.01点,本周累计下跌0.38%,大体呈现出M形走势。
道琼斯工业平均指数收跌83.11点,跌幅0.17%,报49359.33点,本周累跌0.29%。
纳指收跌14.634点,跌幅0.06%,报23515.388点,本周累跌0.66%。
纳斯达克100指数收跌17.812点,跌幅0.07%,报25529.264点,本周累跌0.92%。罗素2000指数收涨0.12%,报2677.738点,本周累涨2.04%。
恐慌指数VIX收涨0.13%,报15.86,本周累涨9.45%。
美股行业ETF:
网络股指数ETF收跌0.88%,医疗业ETF跌0.78%,科技行业ETF涨0.11%,能源业ETF涨0.17%,半导体ETF涨1%。
(1月16日 美股各行业板块ETF)
科技七巨头:
美国科技股七巨头(Magnificent 7)指数跌0.30%,报204.59点,本周累计下跌1.58%。
“超大”市值科技股指数涨0.12%,报392.82点,本周累跌0.54%。
芯片股:
费城半导体指数收涨1.15%,报7927.408点,本周累涨3.78%。
台积电ADR涨0.23%,AMD涨1.72%。
中概股:
纳斯达克金龙中国指数收跌1.15%,报7720.19点,本周累计上涨0.32%。
热门中概股里,小米收跌3.5%,阿里跌3%,美团跌2%,腾讯、京东、理想跌超1%,拼多多跌0.6%。其他个股:
Circle涨2.69%。
欧洲股市本周涨约0.8%,瑞士历峰周五跌约5.4%,诺和诺德涨约6.5%。法国股指周五收跌超0.6%,本周跌超1.2%。
泛欧股指:
欧洲STOXX 600指数收跌0.03%,报614.38点,本周累涨0.77%。
欧元区STOXX 50指数收跌0.19%,报6029.45点,本周累涨0.53%。
各国股指:
德国DAX 30指数收跌0.22%,报25297.13点,本周累计上涨0.14%。
法国CAC 40指数收跌0.65%,报8258.94点,本周累跌1.23%。
英国富时100指数收跌0.04%,报10235.29点,本周累涨1.09%。
(1月16日 欧美主要股指表现)
板块和个股:
欧元区蓝筹股中,依视路陆逊梯卡EL收跌3.90%,巴斯夫跌3.67%,德国电信跌2.91%,空中客车则收涨1.19%,伊维尔德罗拉股份涨1.53%,阿斯麦控股涨1.55%,西门子能源涨6.32%。
欧洲STOXX 600指数的所有成分股中,Mandatum收跌5.97%,阿科玛股份跌5.60%,瑞士历峰集团跌5.39%跌幅第三大,西门子能源表现第三,诺和诺德涨6.49%,Kongsberg Gruppen涨9.49%。
两年期美债收益率周五一度快速拉升,本周累涨超6.2个基点。德债收益率周五涨超1个基点,30年期德债收益率本周跌超4个基点。
美债:
纽约尾盘,美国10年期国债收益率涨5.75个基点,报4.2269%,本周累计上涨5.96个基点。
两年期美债收益率涨3.03个基点,报3.5945%,本周累涨6.24个基点。
(美国主要期限国债收益率)
欧债:
欧市尾盘,德国10年期国债收益率涨1.6个基点,报2.835%,本周累计下跌2.8个基点,交投于2.875%-2.810%区间。
两年期德债收益率涨1.3个基点,报2.111%,本周累涨0.5个基点,交投于2.072%-2.119%区间,整体V形反转。
本周,法国10年期国债收益率累跌0.7个基点,意大利10年期国债收益率累跌4.4个基点,西班牙10年期国债收益率累跌3.1个基点,希腊10年期国债收益率累跌0.7个基点。
WTI原油涨至60美元后回落、本周累计涨1%、连续第四周上涨。
原油:
WTI 2月原油期货收涨0.25美元,涨幅0.42%,报59.44美元/桶。
(WTI原油期货)
布伦特3月原油期货收报64.13美元/桶。
天然气:
NYMEX 2月天然气期货收报3.1030美元/百万英热单位。
现货黄金跌0.7%,本周仍累计涨2%。白银跌2.4%,高位震荡于90美元附近。铜价继续回调,伦铜跌超2%,本周冲高转跌。
黄金:
纽约尾盘,现货黄金跌0.44%,报4595.23美元/盎司,特朗普淡化白宫顾问哈塞特担任美联储主席可能性之后快速跳水,本周累计上涨1.91%,绝大部分时间高位震荡。
(现货黄金价格先跌后涨)
COMEX黄金期货跌0.57%,报4597美元/盎司,本周累涨2.12%。
白银:
纽约尾盘,现货白银跌2.72%,报89.9079美元/盎司,本周累计上涨12.70%。
COMEX白银期货跌2.82%,报89.740美元/盎司,本周累涨13.12%。
其他金属:
纽约尾盘,COMEX铜期货跌2.45%,报5.8450美元/磅,本周累跌0.96%。
现货铂金跌3.32%,报2332.33美元/盎司,本周累涨2.42%;现货钯金跌0.72%,报1809.76美元/盎司,本周累跌0.67%。
LME期铜收跌303美元,报12803美元/吨。LME期镍收跌991美元,报17578美元/吨。LME期锡收跌4049美元,报47982美元/吨。风险提示及免责条款 市场有风险,投资需谨慎。本文不构成个人投资建议,也未考虑到个别用户特殊的投资目标、财务状况或需要。用户应考虑本文中的任何意见、观点或结论是否符合其特定状况。据此投资,责任自负。悦来网提示:文章来自网络,不代表本站观点。